International Paper Co. (IP) ikinci çeyrek kazançlarını açıklayarak düşük performans dönemini ortaya koydu ve iyileştirme için bir strateji belirledi. Son on yılda 35 milyar doların üzerinde harcama yapılmasına rağmen beklenen getirinin elde edilememesi, CEO Andy Silvernail’in önemli bir değişime ihtiyaç duyulduğunu kabul etmesine yol açtı. Şirket, artan işletme maliyetleri ve müşteri odaklı stratejilere ve maliyet optimizasyonuna odaklanma planlarıyla birlikte mütevazı bir satış büyümesi bildirdi.
İkinci çeyrek kazançları bir önceki çeyreğe göre daha yüksek olsa da, ambalaj hacimlerinin beklentilerin altında kalmasıyla yıldan yıla nispeten değişmedi. International Paper, azalan hacimler ve artan maliyetler nedeniyle üçüncü çeyrekte daha düşük kazançlar bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- International Paper son on yılda yaptığı 35 milyar dolarlık yatırımdan beklenen getiriyi elde edemedi.
- İkinci çeyrek kazançları, artan işletme maliyetleriyle birlikte mütevazı bir satış büyümesi gösterdi.
- Şirket müşteri odaklı stratejilere ve maliyet optimizasyonuna odaklanmayı planlıyor.
- Ambalaj hacimleri beklentilerin altında kaldı ve şirket üçüncü çeyrek kazançlarının daha düşük olmasını bekliyor.
- Şirketin 80/20 işletim sistemi, cazip pazarlara ve müşterilere odaklanmayı amaçlıyor.
- International Paper, DS Smith’i Avrupa’da ayrı bir platform olarak değerlendirecek.
Şirket Görünümü
- International Paper bu yıl sektörün %1 ila %2 arasında büyümesini bekliyor.
- Şirketin 4 milyar dolara yükseltilen FAVÖK hedefine DS Smith’in FAVÖK’ü dahil değil.
- Sermaye harcamaları stratejik yatırımlara odaklanacak ve 1 milyar ila 1,2 milyar dolar tahsis edilecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Maliyetler enflasyon, yüksek S&A ve güvenilirlik harcamalarından olumsuz etkilendi.
- Yakın vadeli performans, düşük hacimler ve yüksek değirmen kesinti giderleri nedeniyle zorlanacaktır.
- Üçüncü çeyrek kazançlarının hacim düşüşü ve artan maliyetler nedeniyle daha düşük olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Bakım kesintileri ikinci çeyrekte 16 milyon dolar azalmıştır.
- Box Go-to-Market stratejisi, endüstriyel ambalaj segmentinde daha yüksek fiyat ve karışıma katkıda bulundu.
- 80/20 işletim sisteminin karlılığı artırması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Şirket son on yılda her anlamlı metrikte düşük performans göstermiştir.
- Paketleme hacimleri beklentileri karşılamadı.
- İkinci çeyrek kazançları yıldan yıla nispeten değişmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Silvernail, performansı ölçmek için net metriklere ve bir puan kartına duyulan ihtiyacı vurguladı.
- Şirket pazara açılma stratejisini geliştirmeye ve güvenilirliğe yatırım yapmaya odaklanmış durumda.
- IP, yasal kısıtlamalar nedeniyle bu yıl için kutu sevkiyatlarına ilişkin spesifik tahminlerde bulunamıyor.
- Global Selüloz Elyaflar (GCF) portföyüne ilişkin kararlar devam ediyor ve üçüncü çeyrek kazanç çağrısına kadar daha fazla ayrıntı bekleniyor.
International Paper’ın kazanç çağrısı, şirketin düşük performansını ele almak için müşteri merkezli bir yaklaşıma ve maliyet optimizasyonuna yönelik stratejik dönüşünü vurguladı. Şirket yönetimi iyileşme potansiyeline güveniyor ve kaynakları uyumlu hale getirmek ve karlı büyümeye odaklanmak için somut adımlar atıyor. Yatırımcıların ve paydaşların International Paper’ın planladığı değişiklikleri ve finansal hedeflerine ulaşma çabalarını yakından takip etmeleri bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
International Paper Co. (IP) stratejik yeniden düzenleme ve maliyet optimizasyonu döneminden geçerken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında değerli bilgiler sunabilir. İşte International Paper’ın mevcut durumuna ışık tutan bazı önemli metrikler ve InvestingPro İpuçları:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 16,26 milyar ABD Doları
- 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): 27,73
- 2024’ün ortası itibariyle Temettü Verimi: %4,03
InvestingPro İpuçları:
1. International Paper’ın 54 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, şirketin son dönemdeki zorluklara rağmen hissedar değeri sunma konusundaki kararlılığının bir işareti olabilir.
2. Şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesi, yatırımcıların gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olabileceğini gösteriyor ve bu da bu yıl beklenen %1 ila %2’lik sektör büyümesiyle uyumlu.
International Paper’ın gelir artışı 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %-11,6’lık bir düşüş yaşarken, şirket son üç ayda %34,85’lik bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu seviyenin %98,82’sinde işlem görüyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, International Paper’ın performansı ve görünümü hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/IP adresini ziyaret edin. Yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. InvestingPro’da şirketin finansal gidişatı hakkında daha incelikli bakış açıları sunabilecek 5 InvestingPro İpucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
